Финансовые новации и их влияние стабильной мировой экономики

Проблема глобальной финансовой неустойчивости стала предметом активного обсуждения в научных кругах. По этому поводу особый интерес вызывает теория финансовой неустойчивости Х.Мински, в которой значительное внимание уделяется финансовым инновациям, как возможному источнику дестабилизации экономики.

Сами по себе финансовые инновации носят объективный характер, однако стают источником дестабилизации при недостаточном государственном регулировании.

Финансовые инновации это набор новых, производных финансовых продуктов и инструментов, финансовых технологий, которые в зависимости от возложенных на них функций решают различные задачи по реализации товара или оказания новых видов услуг.

В состав первой группы финансовых инноваций относят опционы, фьючерсы, депозитарные расписки, глобальные депозитарные расписки, к ним применяют также термины «производные финансовые инструменты».

Вторую группу наполняют свопы, флоо, комплексные производные, расчетно-форвардные контракты и т.д.. Среди них особую роль играют технологии кредитования.

Благодаря активному развитию финансовых посредников и их продуктов, в современной экономике деньги, из элемента обмена превратились в элемент финансирования. По словам Бердяева Н.А. «Деньги оторвались от всякой онтологической основы, в них нет истинного бытия, они ведут к фиктивному, призрачному существованию. Достаточно вспомнить, что 90% всех финансовых операций — это спекулятивные операции.

Одной из таких операций явлется понци-финансирование, которое она характеризуется тем, что денежные обязательства по выплате процентов не покрываются доходами, поэтому требуют дополнительных заимствований. В результате долг будет расти, если даже не привлекать новых активов, которые приносить доход. В результате образуется «финансовый пузырь».

Государство, конечно, не является совершенным институтом, однако по своей сути и назначению это единственный институт который должен и способен защищать долгосрочные интересы общества и каждого ее субъекта. Именно государство через свои институты и должно контролировать деятельность финансовых посредников и наполненной денежно кредитной сферы ее продуктами.

А национальный банк должен выступать в роли кредитора последней инстанции, чтобы избавить экономику плохих долгов и тем самым предупредить финансовую неустойчивость экономики.

Смотреть использованные литературные источники

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *