Эволюция основных направлений инвестирования в золото

Проблеме развития инвестиций в золото посвятили свои работы многие ученые и практики. Несмотря на значительный задел в этой сфере, вопрос приобретения монет, малых слитков в Украине остается недостаточно исследованным.

Золото является основным активом, с помощью которого можно осуществлять долгосрочные сбережения и сохранять прибыльность инвестиционного портфеля. В условиях финансовых стрессов золото всегда выполняло защитную функцию капиталов.

Основными направлениями инвестирования в золото являются:

— монеты и малые слитки;

— биржевые обменные фонды, торгующие ценными бумагами;

— фюьчерсы и опционы;

— ордер;

— золотые счета;

— золотые планы, запасы золота добытчиков;

золотые сертификаты, средства, ориентированные на золото;

— структурированные продукты.

Золотые монеты, выпускаемые во всем мире, считаются законным платежным средством только по их номинальной стоимости. Вес монет составляет от 1/ 20 тройской унции (около 1,6 г) до 1000 г. Их классифицируют по следующим признакам:

— Старые монеты, которые когда-то действительно находились в обращении и до сих пор сохранились в хранилищах центральных банков, или современной чеканки, часто с указанием года выпуска или без него;

— Новые юбилейные монеты, посвященные какому-то выдающемуся событию (олимпийские или юбилейные монеты), останутся в ограниченном количестве в течение определенного времени и которым придают официальный статус законного средства платежа;

— Новые монеты с номиналом, имеющим статус законного средства платежа и чеканятся постоянно;

— Слитки монеты со стандартным весом, кратным тройской унции или ее части, без номинала.

ETFs как новая форма инвестирования возникли около десяти лет назад. Основой таких фондов стало золото, находящееся в хранилище на именных счетах. На всю его сумму выпускаются ценные бумаги, которые котируются на бирже. Низкая стоимость ценных бумаг, обеспеченных золотом, гарантирует, с одной стороны, доступность к рынку, хранения и сбережения на трансакционных издержках, а также облегчает вложение средств в драгоценный металл, а с другой — сравнительно безопасный, экономичный и эффективный механизм купли-продажи слитков, без их физической поставки.

Существует много видов ETFs, но мы же сосредоточимся на таких из них, как стандартный, платежеспособный и физическое золото.

Стандартный — фонд, в котором его акции растут или падают в зависимости от цены — спот золота.

Основой построения платежеспособного фонда является использование эффекта левериджа относительно цены — спот. Если инвестор имеет три активы фонда и стоимость золота вырастет на 30 %, то цена акций ETFs повысится на 90 %.

Фонд на физическое золото предполагает его наличие у владельцев, а цена акций фонда котируется на определенной местности. Вместо комплектования деривативами принцип действия такого фонда приближается к прямому приобретение золотых слитков.

Следует отметить, что приобретение золота с помощью ETFs становится все более популярным в мире. Причем спросом пользуются не только золотые монеты и слитки, но и базовый индекс, а также другие инновационные продукты. Это объясняется тем, что ETFs сыграли важную роль в создании из драгоценного металла уникального класса актива, балансирует портфель. Целью стратегии ETFs, в основе которого золото, является отслеживание и отображения его цены.

Преимущества ETFs, базирующиеся на золоте, перед теми, что имеют в своей основе сырье, заключаются в следующем.

Во-первых, они предоставляют возможность зарабатывать на производительности этого металла.

Во-вторых, можно покупать ценные бумаги ETFs, в основе которых фондовые активы золото добывающих компаний, является простым способом инвестировать средства в соответствующую промышленность.

В-третьих, приобретение ценных бумаг таких фондов является инвестиционной стратегией для сбалансирования портфеля.

В-четвертых, они производят хеджирования региональных рисков.

В-пятых, удачный выбор ETFs, основанный на золоте, способствует снижению налогов или получению налоговых льгот.

В-шестых, для инвесторов ETFs, обеспеченный золотом, — бесценный актив, который позволяет управлять рисками и хеджировать свои потери.

В-седьмых, инвесторы защищены законодательством, которое регламентирует использование ценных бумаг в определенной стране.

Смотреть использованные литературные источники

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *