Научные методики анализа ликвидности предприятия

Баланс предприятия, как инструмент экономического анализа позволяет сделать вывод о финансовом состоянии хозяйства и его способности продолжать свою деятельность при условии уплаты долгов.

Полный анализ баланса подставляя соответствующие статьи актива и пассива, а также рассчитывая коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, прибыльности и стабильности, позволяет потребителям информации оценить структуру имущества, распределение средств между основными и оборотными средствами, результаты деятельности предприятия, достаточность оборотных средств для погашения долгов, оборотных средств — для продолжения деятельности и т.п..

Анализ структуры баланса дает представление о наличии, состоянии и перераспределение ресурсов: имущества предприятия и источников его образования, а также делается вывод о росте или уменьшение долгов и за счет каких статей пассива баланса произошли изменения. Возможность расчета по долгам анализируется с помощью коэффициентов. Наиболее распространенными являются коэффициенты текущей ликвидности и чистого оборотного капитала.

Общее значение ликвидности — это возможность покрытия хозяйством всех своих краткосрочных долгов. Ликвидность также означает способность хозяйства превратить в наличные свои активы.

Еще одно определение ликвидности — это способность хозяйства покрывать свои текущие обязательства в ходе хозяйственной деятельности, не нарушая при этом ее саму. В зависимости от целей анализа используют то или иное определение ликвидности и по-разному рассчитывают коэффициенты для оценки ее сравниваю

Так, согласно последним определением ликвидности в счет уплаты долгов могут быть реализованы только те оборотные средства, которые не нарушают хода хозяйственной деятельности. Согласно определению, когда ликвидность — это возможность превратить в наличные активы, в расчет коэффициента ликвидности включают все оборотные средства, которые могут быть реализованы.

При этом возникает вопрос с оценкой тех оборотных средств, которые могут быть реализованы по ценам, выше балансовые. Поэтому, в зависимости от целей анализа можно рассчитывать несколько коэффициентов ликвидности, оценивая оборотные средства в первую очередь по балансовым ценам, а во втором случае — по рыночным, кроме того оборотные средства могут оцениваться по чистым реализационным или ликвидационным ценам.

Рыночная, чистая реализационная и ликвидационная цены могут в некоторых случаях совпадать (на товар, который имеет высокую ликвидность — например, топливо), но в большинстве случаев они отличаются дона от друга.

Кроме того, и при первом и втором определении в расчет можно брать не только фонды обращения (денежные средства, средства в расчетах, товары или готовую продукцию), а и часть остатка оборотных фондов, которые можно реализовать, не нарушая производственной программы предприятия (например: сверхнормативные остатки запасов и материалов, или определенную часть биологических активов).

Существует несколько степеней ликвидности. Временная недостаточная ликвидность означает, что хозяйство не в состоянии эффективно распоряжаться оборотными средствами. На это может на счетах для оплаты текущих долгов. Поэтому хозяйство должно отвлекать другие оборотные средства от процесса для расчетов с кредиторами.

Текущее состояние ликвидности влияет на взаимоотношения хозяйства с поставщиками и покупателями.

Но для того, чтобы иметь более реалистичную картину финансового состояния, необходимо также исследовать изучать вопросы разграничения оборотных средств на текущие активы и не текущие. Это дает основания для применения альтернативной методики расчета платежеспособности хозяйства. Но даже при использовании этого подхода к определению финансового состояния мы получим лишь необходимую его оценку, поскольку в каждом случае допускается много предположений.

Поэтому определением ликвидности уделяется большое внимание при анализе финансового состояния предприятия.

Авторы: Строченко Н.И., Дякова Т.А.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *