Процесс формирования бизнес-плана современной компании

Бизнес-план — письменный документ, в котором изложены общее описание направлений деятельности или конкретный проект и его технические, рыночные, производственные, организационные и финансовые характеристики, особенности управления ими, пути и средства его реализации за определенный период времени, включая основные предположения.

Информация, содержащаяся в бизнес-плане, должна быть полной, проверенной и обоснованной.

Все разделы бизнес плана подкрепляются финансовыми документами и детальным анализом.

Бизнес-план состоит из следующих основных документов:

Баланс предприятия;

Анализ потока денежных средств;

Отчет о прибылях или убытках.

На их основе  формируются следующие основные составляющие:

Программа капитальных вложений и резервирования ресурсов;

Начальные инвестиции;

Поток денежных средств;

Остаточная стоимость проекта;

Список предположений;

Прогнозирование продаж;

Анализ рынка и конкурентов;

Формирование прибыли.

На их основе  вычисляются основные показателя оценки эффективности проектов:

Чистый денежный поток;

Чистая приведенная стоимость;

Внутренняя норма рентабельности;

Индекс доходности;

Срок окупаемости проекта обычный;

Срок окупаемости проекта дисконтированный.

Инвестиционный меморандум содержит больше информации, чем бизнес-план. Кроме той информации, которая находится в бизнес-плане, инвестиционный мембрандум должен содержать следующее:

— Цели, характер и направленность инвестиционного меморандума;

— Инвестиционные риски (рынки капитала, оценки акций, политическая и экономическая ситуация, формат и требования к отчетности предприятий, бухгалтерский учет и аудит, налогообложение и т.д.);

Структура сделки;

История предприятия;

Детальная информация о дочерних предприятиях;

— Детальный анализ структуры акционерного капитала и акционеров, структура долга и кредиторов, в том числе процент акций, находящихся в распоряжении руководства компании и (или) ее директоров, наличие в обращении опционов по акциям, данные о филиалах;

Отчеты, удовлетворяющих нормам аудита, подтвержденные украинским законодательным нормам, жизнеспособность проекта в соответствии с международными финансовыми стандартами;

Пояснения к финансовой информации и планировка бюджета на инновационные технологии. Без Интернета от локального провайдера не сможет работать ни одна современная компания.

Проспект эмиссии должен соответствовать установленным законом нормам.

Согласно украинскому законодательству подготовка проспекта эмиссии является обязательным для публичного акционерного общества, которое хочет увеличить количество акций. Это возможно путем:

приватизации;

выплаты дивидендов по новым акциям (в том числе зачисление акций на специальный счет для переоценки активов;

выпуска новых акций (частные или публичные размещения).

Требования о составе документов для эмиссии акций включают: основную информацию об эмитенте, данные о финансовом статусе эмитента, данные об эмиссии.

Детальная информация обусловливается соответствующими инструкциями Комиссии по ценным бумагам и может изменяться во времени.

Проспект эмиссии должен также удовлетворять условиям рынка капитала.

Проспект эмиссии предназначается для любого потенциального инвестора, от портфельного к частному лицу. По закону он должен содержать всю необходимую информацию, которая может влиять на принятие инвестиционного решения.

Важно помнить — руководители предприятий несут личную ответственность за содержание проспекта эмиссии.

Сложность документов определяет важность роли финансового консультанта в привлечении финансирования.

Бизнес-планы информативны, но информация, входящая в них, не особая, обычно они законодательством не регламентируются.

Финансовый консультант может давать советы в процессе составления бизнес-плана. Инвестиционные меморандумы содержат максимально подробную информацию, их подготовка требует высокого профессионального уровня.

Проспект эмиссии может быть представлен любому лицу, желающему вложить свои средства. Поэтому эти документы должны быть профессионально подготовлены и сложены. Финансовый консультант должен принимать активное участие в составлении проспекта эмиссии и нести ответственность за создание окончательного варианта проспекта. Всю полноту ответственности за точность, детальность и полноту информации о деятельности компании несет руководитель предприятия.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *