Управления денежными потоками предприятия

В жестких условиях хозяйствования особую актуальность приобретает повышение качества управления денежными потоками предприятия.

Понятие и классификация денежных потоков авторами рассматриваются достаточной степени. Отдельные авторы считают, что денежный поток — это чистые денежные средства, поступающие в фирму или расходуются ею в течение операционного цикла, при этом не учитываются результаты финансовой деятельности. Другие ученые вытесняют на второй план показатели прибыльности, рентабельности или формируют денежный поток во время общей стохастической оценки деятельности предприятия, не учитывает возможного расширения или сужения деятельности предприятия. «Денежный поток — это совокупность денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью и связанные с факторами времени, риска и ликвидности» (А. Бланк). В итоге же сбалансирования входящих и исходящих денежных потоков образуется чистый денежный поток, характеризующий прирост или уменьшение денежных ресурсов и является результативным фактором деятельности предприятия. Учитывая это, особое значение приобретает исследование структуры денежных потоков и их классификация через действие многочисленных факторов, определяющих движение средств предприятия и невозможным качественный анализ, планирование.

По классификации денежных потоков, то большинство ученых ограничивается единичным критерием классификации денежных потоков — их направленностью. Соответственно выделяются положительные (совокупные поступления) и негативные (расходование и разного рода выплаты) денежных средств. Некоторые ученые выделяют двенадцать классификационных признаков. Однако приоритет остается за единичным критерием. Время существует много проблем, связанных с управлением денежными потоками, которые не исследуются авторами вообще. Отвлечением от негативных явлений является оптимизация денежных потоков. Данный вопрос исследуется незначительным количеством авторов, поскольку является сложным. Нехватка финансовых ресурсов приводит к кризисным явлениям как для самого предприятия, так и всей страны в целом — от снижения выплат зарплаты до банкротства. С проблемных вопросов, требующих решения, следует выделить следующие: формирование эффективной модели управления денежными потоками и разработка ее функциональных элементов; обоснование критериев оценки эффективности управления денежными потоками.

Объективной предпосылкой эффективного управления денежными потоками является их структурирование — формирование упорядоченной совокупности денежных потоков в соответствии с установленным критерия и определения их базовых функционально-организационных особенностей. Поэтому субъектам хозяйствования целесообразно объединиться в однородные целостные группы. Организация управления денежными потоками должен рассматриваться комплексно, вместе с направлениями финансового управления. Поэтому основными задачами является максимизация прибыли предприятия и минимизация материальных, трудовых и временных ресурсов, а также риск потери ликвидности и оптимизации денежных потоков. Определение структурно-логической схемы оптимизации денежных потоков является ответным шагом в формировании их перспектив.

Таким образом, формирование целей на основе общих принципов оптимизации денежных потоков определим как первый и основополагающий этап процесса оптимизации денежных потоков, по которому можно сформировать и определить следующие приоритетные этапа.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *